风口与防线：用趋势与策略在股市中同时跑赢与自保
当市场像潮水一般变换，能否读懂潮汐决定你的成败。
行情趋势监控是第一道防线：以多周期均线、成交量与动量指标（MACD、RSI）为基础，结合行业轮动与宏观数据（PMI、利率、货币政策），可判断趋势是否成立与持续。实务上建议用周线确认大趋势，日线把握入场点，分钟线优化时机（参考Markowitz的风险分散思想与CFA Institute对资产配置的建议）[1][2]。
选股指南要回归基本面与估值双核：优先筛选ROE持续高于行业、盈利能力稳健且现金流充沛的公司；用相对估值（PEG、EV/EBITDA）结合行业景气度判断切入点。对成长股重视营收与毛利率的加速性，对价值股关注派息与负债结构。
财务策略需要量化边界：明确仓位分配（例如核心—卫星模型：70%长期持有+30%战术调整）、定期再平衡与止盈计划；税费、资金成本和杠杆上限必须事先设定，避免因短期波动触发强制平仓。
短线交易强调概率和纪律：建立入场理由、目标价与严格止损（推荐单笔风险不超过账户3%），利用量价配合与资金流向判断短期主力意图。高频频繁操作需关注手续费与滑点。
风险保护是持续作战的保障：通过分散、对冲（ETF、期权）与动态止损三管齐下；政策风险用信息流监控（监管公告、行业政策），系统性风险通过降低相关性资产暴露来缓解。
行情动态研究则是把以上策略串联的能力：建立新闻、业绩与资金流三线监测体系，结合数据提供商（Bloomberg、Wind）与券商策略报告做决策背书。持续回测与事后复盘能把主观判断转化为可复制的流程。
结论：把趋势监控、选股、财务策略、短线纪律与风险保护视为一个闭环，既要追求收益也要控制回撤，才能在不确定市场中长期生存并领先。
参考：Markowitz（1952）；CFA Institute 投资管理指引（2021）。
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